融資受挫？看中視文化如何高效玩轉(zhuǎn)優(yōu)先股

從發(fā)行到受理僅耗時(shí)2月

2014年1月24日中視文化在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)鬓k券商為金元證券，主營(yíng)業(yè)務(wù)為廣告代理、媒體經(jīng)營(yíng)、演藝經(jīng)紀(jì)和影院經(jīng)營(yíng)。

2015年11月16日，召開(kāi)第四屆董事會(huì)第十四次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于公司符合非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股條件的議案》等與優(yōu)先股發(fā)行相關(guān)的議案；

2015年11月30日，公司在2015年度第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)議案；

2015年12月1日，公司發(fā)布《優(yōu)先股認(rèn)購(gòu)公告》；

2016年1月5日收到全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)受理函。

目前為止，只有中視文化才走完了全部流程，最終成為第一家新三板優(yōu)先股公司。

回售條款首現(xiàn)資本市場(chǎng)

優(yōu)先股股票是指持有該種股票股東的權(quán)益要受一定的限制。優(yōu)先股股票的發(fā)行一般是股份公司出于某種特定的目的和需要，且在票面上要注明“優(yōu)先股”字樣。優(yōu)先股股東的特別權(quán)利就是可優(yōu)先于普通股股東以固定的股息分取公司收益并在公司破產(chǎn)清算時(shí)優(yōu)先分取剩余資產(chǎn)，但一般不能參與公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其具體的優(yōu)先條件必須由公司章程加以明確。

此次亮點(diǎn)主要有兩點(diǎn)。第一，中視文化本次發(fā)行的優(yōu)先股在設(shè)置贖回條款的同時(shí)還設(shè)置了回售條款，特別的是，不同于上市公司發(fā)行的優(yōu)先股通常僅設(shè)置贖回條款（即公司可以根據(jù)自身情況決定贖回并注銷(xiāo)已發(fā)行的優(yōu)先股），優(yōu)先股股東有權(quán)自首個(gè)計(jì)息起始日起期滿(mǎn)5年日起，要求公司按照本次發(fā)行所登記的股數(shù)一次性全部贖回其所持有的優(yōu)先股股票，這在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)乃至國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)都尚屬首次。

第二，本次非公開(kāi)發(fā)行的優(yōu)先股的種類(lèi)為可累積、非參與、設(shè)回售及贖回條款、不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股，在會(huì)計(jì)處理上計(jì)入金融負(fù)債。本次的發(fā)行規(guī)模為人民幣 1000萬(wàn)元，票面股息率為4%，目的是用于儋州中視國(guó)際影城（夏日店）建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。發(fā)行對(duì)象海南聯(lián)合股權(quán)投資基金管理有限公司是由海南聯(lián)合資產(chǎn)管理公司及海南扶貧工業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)總公司雙方出資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資股權(quán)基金管理公司。

進(jìn)入高速成長(zhǎng)期，15年凈利潤(rùn)達(dá)2284萬(wàn)元

根據(jù)已披露的2015年年報(bào)，該公司去年取得了極佳的成績(jī)。公司資產(chǎn)總額達(dá)到22,926.77萬(wàn)元,相比去年同期增長(zhǎng)61.72%;營(yíng)業(yè)收入達(dá)到20,790.48萬(wàn)元,相比去年同期增長(zhǎng)35.58%;凈利潤(rùn)達(dá)到2,284.05萬(wàn)元,相比去年同期增長(zhǎng)81.86%，利潤(rùn)增長(zhǎng)主要集中在影院經(jīng)營(yíng)。

另外近幾年來(lái)公司凈利潤(rùn)一路飆漲。

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富choice金融終端

由相關(guān)統(tǒng)計(jì)得知，目前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中已發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案的掛牌公司多達(dá)11家，由此可以預(yù)測(cè)，優(yōu)先股正在成為掛牌公司越來(lái)越流行的新興融資方式。此外，上市公司已發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)共9家，行業(yè)主要集中在銀行。近期，市場(chǎng)參與優(yōu)先股發(fā)行的熱情較高，截至目前，包括齊魯銀行在內(nèi)的6家新三板掛牌公司均已發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案，籌備優(yōu)先股發(fā)行事宜。對(duì)于優(yōu)先股掛牌后的轉(zhuǎn)讓工作，目前股轉(zhuǎn)公司正在積極推進(jìn)，并在技術(shù)條件成熟后盡快為優(yōu)先股提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。(挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自新三板智庫(kù)微信號(hào)：xsbzhiku)