國美電器融資門漸次打開 六月底股東大會見分曉

　　□本報記者 陳健健

　　繼正式公告回應確認正與潛在投資者商討有關投資事宜后，國美電器(0493.HK)正式宣布，將于今年6月30日召開股東周年大會，大會將討論發(fā)行授權和購回授權兩大主要內容。

　　此前，國美電器于5月27日晚間在香港聯交所發(fā)布公告，承認“公司正與潛在投資者商討國美的投資”，但“截至公告日期，并未就投資達成具約束力之協議”。

　　公司表示，有意授權公司董事配發(fā)、發(fā)行以及處置有關股份，而有關配發(fā)、發(fā)行或處置之股本面值總額不得超過公司于本決議案通過日期已發(fā)行股本面值總額的20％；有意授權公司董事于有關期間回購股份，于有關期間可能回購之股份面值總額，不得超過公司于本決議案通過日期已發(fā)行股本面值總額的10％。不過有關決議還有待周年股東大會的表決通過。

　　國美電器去年股東大會上即通過有關授權決議，董事會有權決定不超過20％的新股增發(fā)計劃，而無須股東大會通過。國美電器此次引進投資者，到底會選擇在此次股東大會召開前揭曉還是此后敲定，備受關注。

　　此前，有關國美電器欲出售20％股權的傳言屢有版本。對國美電器感興趣的潛在投資者既包括KKR與貝恩資本組成的財團、聯想旗下弘毅投資和中信資本，還包括大中電器原老板張大中、李嘉誠、郭廣昌等業(yè)界大腕。不過，百思買已明確表示“對國美沒興趣，不會進行收購”。而李嘉誠有意入股的傳言也被和黃發(fā)言人否認。

　　業(yè)內多認為，由美國KKR和貝恩資本聯合組成的銀團很有可能最終入駐國美。據消息人士透露，兩家投行打算團購國美20％左右的股權，總價值約30億港元，其中兩家投行各出資10億港元，剩余10億港元由其他私募出資。

　　2008年度財報顯示，國美電器應付票據、應付貨款、可換股債券及銀行借貸四項共計166億元，而其所持現金及現金等價物僅為30億元。一旦國美電器2007年5月發(fā)行的46億元債券于2010年到期，公司短期內將面臨大額現金贖回的巨大壓力。而自黃光裕因涉嫌經濟犯罪接受調查、公司股票自去年11月24日起停牌至今，國美電器一直努力去除事件對公司的不利影響。

　　5月27日晚間，公司終于公告承認“正與潛在投資者商討國美的投資”，但“截至公告日期，并未就投資達成具約束力之協議”。目前，國美電器大股東仍為黃光裕，黃光裕及其妻杜鵑持股比例為35.5％，陳曉持股7.28％。

　　關于復牌問題，國美表示，在作出有關集資活動和其他股價敏感資料的詳情之前，仍將“維持暫停買賣”。