你我貸信披還有笑點(diǎn)：除3483億用戶 分散投標(biāo)模式或潛藏大風(fēng)險

（原標(biāo)題：除3483億用戶，你我貸信披還有笑點(diǎn)，且分散投標(biāo)模式或潛藏大風(fēng)險）

前不久，《投資有道》雜志報(bào)道了嘉銀金科信披中“你我貸”平臺注冊用戶數(shù)量達(dá)到3483億，超過全球總?cè)藬?shù)，已經(jīng)成為互金行業(yè)茶余飯后的笑話。但是，記者又發(fā)現(xiàn)嘉銀金科在對股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的年報(bào)問詢函回復(fù)中，不僅是平臺注冊用戶搞笑，你我貸2017年收取的平臺服務(wù)費(fèi)與年報(bào)披露的也相差2個多億。另外，該平臺上采取的分散投標(biāo)模式更是具有潛藏風(fēng)險，值得警惕。

你我貸的平臺服務(wù)費(fèi)兩個版本相差2億多

資料顯示，上海嘉銀金融科技股份有限公司（證券簡稱：嘉銀金科，證券代碼：832031.OC）通過子公司上海你我貸互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱：你我貸）運(yùn)營“你我貸”平臺，為在平臺上注冊的借貸雙方提供信息公布、借貸撮合等網(wǎng)絡(luò)借貸中介信息服務(wù)。

依托 “你我貸”平臺，近年來嘉銀金科賺得可謂是盆滿缽盈。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為嘉銀金科帶來的甜頭在2017年更加明顯，營收和凈利潤兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)雙雙上億，這在整個新三板市場上并不多見。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年嘉銀金科取得營業(yè)收入15.30億元，較上年同期增長129.39%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤達(dá)4.06億元，較上年同比大幅增長526.32%?；久抗墒找娓沁_(dá)到8.13元，較上年同期的1.3元增長525.38%。“你我貸”平臺2017年撮合521.50萬筆網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)，收取平臺服務(wù)費(fèi)達(dá)15.01億元，占嘉銀金科2017年?duì)I收的98.14%。

但就在年報(bào)披露不久，嘉銀金科收到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司下發(fā)的2018年首份年報(bào)問詢函。在查看了嘉銀金科給股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的年報(bào)問詢函回復(fù)后記者發(fā)現(xiàn)，其中相關(guān)數(shù)據(jù)卻跟其2017年年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)不一致。

其中，在問詢函回復(fù)中，你我貸2017年收取的平臺服務(wù)費(fèi)為1258046191.98元，即12.58億元。然而這一部分收入在嘉銀金科2017年報(bào)中顯示的卻為15.01億元。

問詢函回復(fù)內(nèi)容顯示：

年報(bào)顯示信息：

同是你我貸平臺2017年收取的平臺服務(wù)費(fèi)，年報(bào)和問詢函中的數(shù)據(jù)卻相差了2.43億元，不知道怎么解釋。而其作為你我貸的母公司，也是曾經(jīng)的新三板掛牌公司，僅是一份問詢函回復(fù)，就暴露了其信披工作存在不少問題，當(dāng)然，也不排除嘉銀金科年報(bào)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)造假而來。

“一對多”分散投標(biāo)模式，潛藏風(fēng)險不容忽視

再來看你我貸平臺的產(chǎn)品合規(guī)情況。查看了你我貸平臺上的項(xiàng)目后發(fā)現(xiàn)其主要是自動、分散投標(biāo)和債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式。

“有道智投”是上海你我貸公司推出的智能投標(biāo)服務(wù)，其可以根據(jù)用戶授權(quán)系統(tǒng)自動、分散投資，可將每期回款資金進(jìn)行循壞復(fù)投。

“有道智投”下針對不同的封閉期限有“月月升”、“季季豐”等項(xiàng)目。

以“月月升J01180491 ”為例，截止發(fā)稿日下午，該項(xiàng)目下就有名稱為“優(yōu)質(zhì)持卡人借款 ”、“快速小額借款 ”、“優(yōu)質(zhì)老客戶再次借款”共214個投資項(xiàng)目。

需要注意的是，僅從上述“月月升J01180491 ”的項(xiàng)目來看，這一項(xiàng)目下就有214個投資項(xiàng)目，也就是說在投資“有道智投”項(xiàng)目前，投資人要想對具體借款情況進(jìn)行了解，就需要對平臺上214個標(biāo)的信息逐一查閱。顯然，面對如此多的標(biāo)的數(shù)量，投資人在投資前逐一進(jìn)行查閱幾乎是不可能的，因此對借款人的相關(guān)信息也就無法了解。

為進(jìn)一步體驗(yàn)，記者以投資者身份加入了有道智投“月月升”項(xiàng)目，投資金額為2000元。完成該筆投資數(shù)小時后，記者賬號內(nèi)的投資列表中多出了2個投資項(xiàng)目，分別為“320000486616*****”、“320000486616*****”。

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)貸平臺只是扮演信息中介的角色，而這種利用投標(biāo)工具替投資者投標(biāo)的行為，與其定位明顯不符。雖然目前這種方式不能明確說是違規(guī)，但其潛藏風(fēng)險卻是不可忽視的，與監(jiān)管部門下發(fā)的文件中要求規(guī)范平臺行為，防范金融風(fēng)險的精神還是相違背的。

根據(jù)你我貸平臺有道智投投資計(jì)劃的資金流向也是散標(biāo)，所以若要退出，也是需通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行退出。這樣一來，若長時間找不到人接手，出借人無法及時退出，就會產(chǎn)生較差的用戶體驗(yàn)。

在網(wǎng)貸之家網(wǎng)站上就有不少“你我貸平臺資金退出不及時，體驗(yàn)感差”的用戶反映。

而嘉銀金科2017年年報(bào)也提到這種自動投標(biāo)工具存在的風(fēng)險。若出借人預(yù)期退出的時間與對應(yīng)借款人的借款到期日不一致，屆時如果出借人不能找到另一位出借人來接手其出借借款的剩余部分，則其必須繼續(xù)持有此借款導(dǎo)致其流動性受到影響。如果這種情況大面積發(fā)生，出借人對公司自動投標(biāo)工具的滿意度可能會下降，從而對公司業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定不利影響。